خلال تداولات يوم الثلاثاء، تراجع زوج EUR/USD إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1577 وارتد منه مرتين. وبناءً على ذلك، قد يحدث انعكاس لصالح العملة الأوروبية مع بعض الارتفاع باتجاه مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1696. أما الثبات تحت مستوى 1.1577 فيصب في مصلحة الدولار الأمريكي واستمرار الهبوط نحو مستوى التصحيح التالي 127.2% عند 1.1440.

تظل بنية الموجات على الرسم البياني بالساعة واضحة وبسيطة. فالموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة فشلت في اختراق قمة الموجة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الجديدة كسرت القاع السابق بثقة. وعليه، ما زال الاتجاه هابطًا. لقد أوقف المشترون اندفاعهم ضمن ما كان يبدو هجومًا واسع النطاق ما كان ليحدث دون Donald Trump، لكن المفارقة أن تحركات Donald Trump في الشرق الأوسط — التي أشعلت عمليات عسكرية واسعة النطاق تشارك فيها نحو عشر دول — هي الآن ما يعمل لصالح العملة الأمريكية.

في يوم الثلاثاء، تمحور المشهد الإخباري مجددًا حول موضوع واحد — الحرب في الشرق الأوسط. غير أنه مع اتساع رقعة العمليات العسكرية لتشمل عمليًّا جميع بلدان الخليج الفارسي، بدأ المتداولون يحوّلون تركيزهم من الصراع نفسه إلى تداعياته. وأحد أبرز هذه التداعيات هو أزمة الغاز والطاقة على مستوى العالم. ففي يومي الاثنين والثلاثاء فقط، تضاعفت أسعار الغاز بأكثر من مرتين على خلفية إغلاق منشآت الغاز في قطر التي تعرضت لضربات من إيران. كما ترتفع أسعار النفط والغاز أيضًا نتيجة الحصار المفروض على مضيق هرمز، الذي يمر عبره يوميًّا نحو ربع إنتاج النفط العالمي. وستنعكس زيادة أسعار النفط والغاز على معظم السلع والخدمات تقريبًا. سترتفع تكاليف الخدمات اللوجستية، وستصبح أسعار تذاكر الطيران أعلى، كما ستزداد أي نفقات متعلقة بالنقل — وهي جزء مكوّن في تكلفة تقريبًا كل السلع. وارتفاع الأسعار في حد ذاته يعني تضخمًا. وبالتالي، قد يتسارع التضخم في المستقبل القريب في معظم دول العالم تقريبًا، ولا سيما في الاتحاد الأوروبي، الذي يعتمد بدرجة كبيرة على واردات النفط والغاز من الخارج. هذا العامل قد يفرض ضغوطًا إضافية على اليورو.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأمريكي بعد تشكّل تباعد هبوطي على مؤشر CCI، كما أن الأحداث في إيران سمحت للزوج بالتراجع نحو مستوى التصحيح 23.6% عند 1.1577. الارتداد من مستوى 1.1577 سيسمح للمتداولين بتوقّع بعض النمو باتجاه 1.1642 و1.1680. أما تثبيت السعر تحت مستوى 1.1577 فسيزيد من احتمالية استمرار الانخفاض نحو 1.1471. لا تُلاحظ في الوقت الحالي أي تباعدات جديدة قيد التشكّل على أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، أغلق المتداولون المحترفون 16,676 صفقة شراء وفتحوا 948 صفقة بيع. لا يزال مزاج مجموعة "غير التجارية" صعوديًا بفضل Donald Trump وسياساته، إلا أننا لاحظنا في الأسابيع الأخيرة تراجعًا في عدد صفقات الشراء. يبلغ إجمالي عدد صفقات الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 294,000 صفقة، في حين تبلغ صفقات البيع 138,000 صفقة. ولا يزال تفوّق المشترين يتجاوز الضعف.

بصورة عامة، وعلى المدى الطويل، يواصل اللاعبون الكبار تقليص صفقات البيع وزيادة صفقات الشراء. ولا شك أن مختلف الأحداث العالمية — التي كانت كثيرة في السنوات الأخيرة — تمارس تأثيرات متفاوتة على المستثمرين. حاليًا، ينصبّ تركيز السوق بالكامل على الشرق الأوسط، حيث تواصل الحرب التصاعد والامتداد جغرافيًا. وعليه، فإن سعر صرف اليورو مقابل الدولار في الأجل القريب سيتوقف ليس على سياسات Donald Trump، بل على الحرب في إيران.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الاتحاد الأوروبي – معدل البطالة (10:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – ADP Employment Change (13:15 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – ISM Services PMI (15:00 بتوقيت UTC).

في 4 مارس، تتضمن المفكرة الاقتصادية ثلاثة بنود جديرة بالاهتمام، لكن من جديد قد تبقى العوامل الاقتصادية في ظل التطورات الجيوسياسية. ومن شبه المؤكد أن تأثير الخلفية الإخبارية على مزاج السوق يوم الأربعاء سيكون حاضرًا.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD:

كانت هناك فرص للبيع بعد الارتداد عن مستوى 1.1830 على الرسم البياني لكل ساعة، مع أهداف عند 1.1770 و1.1696 و1.1577، وقد تم تحقيق جميع الأهداف. اليوم يمكن فتح صفقات بيع بعد الإغلاق أسفل 1.1577 مع استهداف مستوى 1.1440. كما يمكن النظر في صفقات شراء في حال حدوث ارتداد من مستوى 1.1577 مع استهداف مستوى 1.1696.

تم رسم مستويات فيبوناتشي بين 1.1805–1.1578 على الرسم البياني لكل ساعة، وبين 1.1919–1.1471 على الرسم البياني لأربع ساعات.