Analyse EUR/USD sur 5 minutes
La paire de devises EUR/USD a montré un mouvement baissier quelque peu significatif mardi. Cependant, ce mouvement n'a pas impacté la tendance générale, le sentiment du marché ou le contexte plus large. Le renforcement du dollar américain a commencé lundi lorsqu'il a été annoncé que Trump avait reporté sa décision d'augmenter les tarifs sur l'Union Européenne à 50%, initialement prévue pour le 1er juin. Mardi, le dollar a reçu un soutien supplémentaire du rapport sur les commandes de biens durables aux États-Unis, qui était moins faible que prévu. On pourrait dire que le dollar a enfin réagi logiquement aux facteurs macroéconomiques et fondamentaux—mais il est encore trop tôt pour se réjouir.
Bien sûr, le dollar ne tombera pas indéfiniment. Tôt ou tard, le marché se souviendra que les guerres commerciales ne sont pas les seuls facteurs influençant la tarification. Il se rappellera de l'assouplissement monétaire agressif de la Banque centrale européenne et de l'absence d'assouplissement de la Réserve fédérale. Mais comment, en tant que traders, savoir quand le marché a changé son attention des guerres commerciales vers d'autres facteurs—dont beaucoup soutiennent en réalité le dollar? La réponse est simple : grâce à l'analyse technique. Pour le moment, la ligne de tendance indique toujours la poursuite de la tendance haussière. Par conséquent, il n'y a pas de justification solide pour s'attendre à une reprise robuste du dollar pour l'instant.
Sur l'échelle de temps de 5 minutes, les signaux de trading de mardi étaient très faibles. Les choses auraient pu se passer différemment si ce n'était pour le rapport sur les biens durables des États-Unis. Au départ, la paire a franchi le niveau de 1,1362, puis l'élan baissier s'est estompé et le prix s'est consolidé au-dessus de 1,1362. Il était logique de s'attendre à un nouvel affaiblissement du dollar à ce moment-là, mais le rapport positif a inversé la situation, envoyant de nouveau le prix à la baisse.
Rapport COT
Le dernier rapport COT est daté du 20 mai. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les baissiers ont à peine pris le dessus à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump est en fonction, la valeur du dollar a considérablement diminué. Nous ne pouvons pas dire avec une certitude de 100 % que ce déclin du dollar se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels suggèrent que c'est une issue probable.
Aucun facteur fondamental ne soutient la force de l'euro ; toutefois, un facteur important contribue à la faiblesse du dollar. La tendance baissière à long terme persiste, mais qu'est-ce que la tendance signifie réellement en ce moment ? Le dollar pourrait remonter une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, mais le fera-t-il ?
Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant un sentiment haussier renouvelé sur le marché. Lors de la dernière semaine de rapportage, le nombre de positions longues parmi les traders "Non-commercial" a diminué de 3 500, tandis que les positions courtes ont augmenté de 6 800. En conséquence, la position nette a chuté de 10 300. Cependant, les rapports COT sont publiés avec un décalage d'une semaine. Le marché est à nouveau en train de racheter activement.
Analyse EUR/USD à 1 heure
Dans le cadre temporel horaire, EUR/USD maintient une tendance haussière locale, faisant partie d'une tendance plus large sur quatre mois. Les perspectives du dollar dépendent encore des développements dans la guerre commerciale mondiale. Si des accords commerciaux sont signés et que les tarifs sont réduits, le dollar américain pourrait commencer à se redresser. Cependant, pour l'instant, il n'y a pas d'accords de paix en vue, et Trump continue de prendre des décisions et de faire des déclarations erratiques qui choquent les participants du marché. Le marché reste prudent et manque de confiance en Trump. Le prix doit se consolider sous la ligne de tendance pour que la tendance haussière soit considérée comme rompue.
Pour le 28 mai, les niveaux suivants sont identifiés pour le trading : 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607, ainsi que Senkou Span B (1.1214) et Kijun-sen (1.1338). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer tout au long de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à prix d'entrée si le prix se déplace de 15 pips dans la bonne direction. Cela aide à se protéger contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.
Aucun événement ou rapport important n'est prévu dans la zone euro, à l'exception du rapport sur le chômage en Allemagne—qui ne peut être considéré comme significatif qu'avec une certaine exagération. Aux États-Unis, les minutes de la Fed seront publiées dans la soirée. Les deux événements sont d'importance secondaire, donc le dollar n'a pas de raison forte de poursuivre sa hausse corrective aujourd'hui.
Explications des illustrations :
- Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
- Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées au cadre horaire depuis le cadre 4 heures.
- Niveaux d'extremum – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
- Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.
- Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.
