Mercredi, la paire EUR/USD a continué de baisser et s'est consolidée en dessous de la zone de support à 1,1260–1,1282. Par conséquent, la baisse des prix d'aujourd'hui pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 % à 1,1186. Une consolidation au-dessus de la zone de support 1,1260–1,1282 favoriserait l'euro et suggérerait une potentielle reprise vers 1,1320 et 1,1374.
La structure des vagues sur le graphique horaire a changé. La dernière vague haussière complétée a franchi le sommet précédent, mais la vague baissière la plus récente a cassé le creux précédent. Cela suggère un potentiel retournement de tendance vers une orientation baissière. Les récentes nouvelles concernant l'annulation des hausses de tarifs européens et la réduction mutuelle des tarifs entre la Chine et les États-Unis ont soutenu les baissiers.
Le contexte d'actualités était pratiquement absent mercredi, la seule publication importante ayant eu lieu tard dans la soirée — les minutes du FOMC. Pour rappel, il s'agit d'un rapport sur la dernière réunion de la Réserve fédérale et ne révèle généralement rien de nouveau aux traders. Le rapport d'hier n'a pas fait exception. Les minutes ont indiqué que la plupart des membres du FOMC sont favorables à une approche prudente en matière de politique monétaire face à l'augmentation de l'incertitude économique. Les responsables de la Fed ont noté l'incapacité à évaluer avec précision l'impact des guerres commerciales sur l'économie et préfèrent donc attendre que les effets complets des tarifs se matérialisent. Actuellement, il n'est pas clair lesquels des tarifs de Trump resteront, lesquels seront réduits ou augmentés, et avec quels pays des accords commerciaux seront signés. Par conséquent, la Fed a exprimé le souhait de maintenir le taux d'intérêt dans la fourchette de 4,25–4,5% jusqu'à ce que la situation devienne plus claire. Le rapport a eu peu d'impact sur le dollar.
Sur le graphique de 4 heures, la paire est revenue au niveau de Fibonacci de 100,0% à 1,1213. Un rebond à partir de ce niveau soutiendrait l'euro et permettrait de renouer avec une croissance vers le retracement de 127,2 % à 1,1495. Une consolidation en dessous de 1,1213 augmente la probabilité d'un déclin continu vers le niveau de Fibonacci de 76,4 % à 1,0969. Actuellement, aucune divergence émergente n'est visible sur aucun indicateur.
Rapport Commitments of Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 3 507 positions longues et ouvert 6 814 positions courtes. Le sentiment du groupe "non-commercial" reste haussier—grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 206 000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 132 000. L'écart continue de croître en faveur des haussiers. Ainsi, l'euro reste en demande, tandis que le dollar ne l'est pas. La tendance reste cohérente.
Depuis seize semaines consécutives, les grands acteurs du marché réduisent les positions courtes et augmentent les positions longues. La divergence de politique monétaire entre la BCE et la Fed favorise toujours le dollar américain, mais les politiques de Trump restent une influence plus forte sur les traders. Ces politiques pourraient conduire à une récession aux États-Unis et à d'autres problèmes structurels à long terme.
Calendrier Économique pour les États-Unis et la Zone Euro :
- États-Unis – Changement du PIB du T2 (12h30 UTC)
- États-Unis – Demandes Initiales de Chômage (12h30 UTC)
Le 29 mai, le calendrier économique inclut deux événements clés aux États-Unis. Cependant, la réaction du marché pourrait être atténuée, car les traders connaissent déjà les données du PIB pour le T1. Les baissiers ont maintenant besoin d'un soutien plus fort des nouvelles et des rapports pour maintenir leur élan.
Prévisions EUR/USD et Conseils aux Traders :
Les positions courtes étaient auparavant viables en dessous de la zone 1,1374–1,1380 avec des objectifs à 1,1320 et 1,1282—qui ont tous deux été atteints. La consolidation en dessous de 1,1260–1,1282 permet aux traders de maintenir des positions courtes avec un objectif à 1,1186. Je recommande de considérer des positions longues sur un rebond à partir de 1,1186 sur le graphique horaire avec un objectif de 1,1260–1,1282.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1,1574–1,1066 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique de 4 heures.
