Analyse EUR/USD à 5 Minutes

Ce lundi, la paire de devises EUR/USD a continué son mouvement à la hausse, entamé la semaine dernière. Il n'y avait pas de raisons macroéconomiques locales pour la hausse de l'euro, mais il y en avait beaucoup au niveau fondamental. Rappelons que pendant deux semaines, le marché avait obstinément ignoré l'imposition de nouvelles taxes commerciales initiées par Donald Trump. Nous avions averti que ce facteur finirait probablement par entrer en jeu—mais seulement après l'achèvement d'une correction purement technique. Et en effet, dimanche, Trump a annoncé son intention d'augmenter les tarifs de base sur l'Union Européenne à 15–20 %, et seulement après cela commencer les négociations commerciales. En d'autres termes, les traders se sont retrouvés une nouvelle fois face à une augmentation de tarifs brutale et inexplicable au pire moment possible—simplement parce que le président des États-Unis le souhaitait. En conséquence, le dollar a enfin commencé son déclin tant attendu.

D'un point de vue technique, tout semble également parfaitement logique. Sur les unités de temps supérieures, la tendance haussière reste intacte. Sur l'unité de temps horaire, il était nécessaire d'attendre la fin de la correction technique. Hier, le prix s'est consolidé au-dessus du canal descendant et de la ligne critique. La seule résistance significative restante est la ligne Senkou Span B. Ainsi, nous croyons que le dollar reprendra sa baisse à moyen terme.

Sur le graphique de 5 minutes, on voit que la paire a passé toute la journée en mouvement ascendant. Deux signaux de trading ont été générés. D'abord, la paire a quelque peu brisé la ligne Kijun-sen de manière imprécise, puis tout aussi vaguement—le niveau de 1.1666. Le premier signal a fourni une entrée longue, qui est restée valable pendant presque toute la journée. Ces positions longues auraient pu être clôturées quasiment n'importe où, car aucun signal de vente n'a été généré.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 15 juillet. Comme indiqué dans le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux a longtemps été haussière. Les baissiers n'ont que légèrement pris le dessus à la fin de 2024, pour le perdre rapidement ensuite. Depuis l'arrivée de Trump au pouvoir, le dollar est la seule monnaie à avoir chuté. Bien que nous ne puissions pas affirmer avec certitude à 100 % que la monnaie américaine continuera de décliner, les développements mondiaux actuels suggèrent un tel scénario.

Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour le renforcement de l'euro ; cependant, un facteur très fort subsiste pour la poursuite du déclin du dollar. La tendance baissière mondiale perdure — mais cela importe-t-il encore là où le prix a évolué ces 16 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait reprendre sa croissance — mais Trump les terminera-t-il un jour ? Et quand ?

La position des lignes d'indicateurs rouges et bleues pointe toujours vers une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 1 000 contrats, tandis que les positions courtes ont diminué de 6 600. En conséquence, la position nette a augmenté de 7 600 contrats.

Analyse EUR/USD 1 heure

Sur l'intervalle de temps horaire, la paire EUR/USD a terminé sa tendance à la baisse. Trump continue d'augmenter les droits de douane et d'en imposer de nouveaux, tandis que la probabilité de signer des accords commerciaux diminue chaque jour. Sans de tels accords, la guerre commerciale s'intensifiera davantage, ce qui constitue un facteur négatif pour le dollar.

Pour le 22 juillet, nous mettons en évidence les niveaux de trading suivants : 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750, 1,1846–1,1857, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,1733) et Kijun-sen (1,1639). Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer le Stop Loss à l'équilibre une fois que le prix a évolué de 15 pips dans la bonne direction. Cela protège contre de potentielles pertes en cas de faux signal.

Aucun événement ou rapport significatif n'est prévu dans la zone euro mardi, mais aux États-Unis, le président de la Réserve fédérale (toujours) Jerome Powell prendra la parole. Nous n'attendons pas de grandes annonces de sa part, mais le conflit actuel entre Powell et Trump est désormais aussi important que la guerre commerciale elle-même. La Fed risque non seulement de perdre son président, mais aussi son indépendance.

Explications de l'illustration :

• Niveaux de prix de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Il s'agit de lignes solides de l'indicateur Ichimoku transférées sur l'intervalle de temps horaire depuis celui de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et autres figures techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.