Analisis 5-Minit EUR/USD
Pada hari Isnin, pasangan mata wang EUR/USD menunjukkan pergerakan menurun yang kuat, yang tidak berlaku sejak sekian lama. Walaubagaimanapun, sebab-sebab kenaikan mendadak dan tiba-tiba dolar A.S. ini agak jelas. China dan A.S. secara tidak diduga bersetuju dalam rundingan pertama mereka untuk mengurangkan tarif bersama sebanyak 115%. Dalam erti kata lain, hanya 30% tarif dari A.S. dan 10% dari China yang masih berkuat kuasa. Nampaknya, angka-angka ini memuaskan kedua-dua belah pihak, dan pasaran menghela nafas lega.
Kita harus ingat bahawa rejim tarif sebelumnya sebanyak 145%-125% pada dasarnya menghentikan perdagangan antara dua negara tersebut. Cepat atau lambat, jelas bahawa pihak-pihak akan mencapai persetujuan, kerana perang perdagangan tidak membawa manfaat kepada sesiapa. China tidak pernah menafikan kesediaannya untuk berunding, dan A.S. menunggu Beijing untuk membuat langkah pertama. Akhirnya, satu mesyuarat berlangsung di Switzerland dan menjadi sangat produktif. Dolar bertindak balas dengan kenaikan mendadak, tepat seperti yang kami jangkakan minggu lepas. Jika dolar merosot pada berita Peningkatan Ketegangan Perang Perdagangan, ia juga harus mengukuh dengan kuat pada berita penurunan ketegangan tepatnya yang berlaku.
Dalam carta masa 5-minit, lantunan dari tahap 1.1234 menandakan permulaan kejatuhan. Sememangnya, kejatuhan ini tercetus akibat kemajuan dalam rundingan A.S.-China, bukan isyarat teknikal. Namun, kedua-dua kejadian ini bertepatan dengan sempurna. Pedagang boleh membuka kedudukan jual, dan kejatuhan berterusan hingga 1.1092. Dari paras itu, harga melantun ke atas ke 1.1147, melantun keluar, dan kembali ke 1.1092. Oleh itu, pedagang sekurang-kurangnya mempunyai dua lagi peluang untuk membuka dagangan yang menguntungkan.
Laporan COT
Laporan terkini COT (Commitment of Traders) bertarikh 6 Mei. Seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal optimistik untuk jangka masa yang panjang. Pasaran penurunan harga mengambil alih seketika tetapi dengan cepat kehilangan kedudukan tersebut. Sejak Trump memegang jawatan, dolar berada dalam keadaan kejatuhan bebas. Kita tidak boleh mengatakan dengan pasti bahawa kejatuhan dolar akan berterusan, dan laporan COT mencerminkan sentimen sebenar pemain besar, yang boleh berubah dengan cepat dalam keadaan semasa.
Kita masih tidak melihat faktor fundamental untuk euro mengukuh, tetapi terdapat satu faktor utama yang tersisa untuk dolar jatuh. Pasangan ini mungkin terus membetulkan untuk beberapa minggu atau bulan lagi, tetapi aliran menurun selama 16 tahun tidak akan berbalik dengan cepat. Setelah Trump menyelesaikan perang dagangnya, dolar mungkin kembali meningkat.
Garis merah dan biru telah bersilang semula, menunjukkan kembalinya kepada aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan terakhir, bilangan urus niaga panjang dalam kalangan kumpulan "bukan komersial" menurun sebanyak 2,200, dan bilangan urus niaga menurun sebanyak 2,100. Justeru itu, kedudukan bersih kekal hampir tidak berubah untuk minggu tersebut.
Analisis 1-Jam EUR/USD
Dalam jangka masa setiap jam, pasangan EUR/USD telah memulakan penurunan yang agak kuat, tetapi prospeknya masih bergantung pada bagaimana perang dagangan global berkembang. Jika perjanjian perdagangan baru ditandatangani dan tarif dikurangkan, dolar A.S. kemungkinan besar akan terus meningkat ke arah paras yang dicapai sebelum penurunannya bermula. Faktor teknikal kini mempunyai impak yang minimum semuanya berkisar pada tajuk utama perang dagangan.
Untuk 13 Mei, tahap berikut diketengahkan untuk dagangan: 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1426, 1.1534, serta garis Senkou Span B (1.1346) dan garis Kijun-sen (1.1227). Garis penunjuk Ichimoku mungkin akan berubah sepanjang hari, jadi ini harus diambil kira apabila mengenal pasti isyarat. Jangan lupa menetapkan Henti Rugi kepada titik pulang modal jika harga bergerak ke arah yang betul sebanyak 15 pip ini akan membantu mengelakkan kerugian daripada isyarat palsu.
A.S. dijadualkan untuk menerbitkan laporan inflasinya, tetapi ingatlah bahawa pasaran tidak bertindak balas banyak pada data makroekonomi. Tajuk utama perang dagangan adalah lebih berpengaruh. Walaupun pedagang mungkin bertindak balas terhadap cetakan inflasi tersebut, laporan ini tidak mungkin mempunyai impak besar pada masa ini. Pasaran telah dengan mudah mengabaikan mesyuarat Fed yang "hawkish".
Penerangan Ilustrasi:
- Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ini bukan sumber isyarat dagangan.
- Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kuat yang dipindahkan ke jangka masa satu jam dari jangka masa empat jam.
- Tahap ekstrem – garis merah nipis di mana harga sebelum ini telah melantun. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
- Garis kuning – garis arah aliran, saluran arah aliran, dan pola teknikal lain.
- Penunjuk COT 1 pada carta – saiz posisi bersih bagi setiap kategori pedagag.
