Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan mata wang EUR/USD terus merosot dengan ketara pada hari Rabu, mencerminkan pengukuhan kukuh dolar Amerika Syarikat. Seseorang mungkin tertanya-tanya mengapa perkara ini berlaku. Apa yang menerangkan kenaikan dolar AS yang mendadak dan kukuh? Keputusan mesyuarat Rizab Persekutuan menunjukkan kecenderungan pengetatan dasar, dan jawatankuasa dasar monetari Rizab Persekutuan menyatakan kesediaannya untuk menaikkan kadar menjelang akhir tahun bagi memerangi inflasi yang tinggi. Namun begitu, Rizab Persekutuan masih belum menaikkan kadar, sedangkan Bank Pusat Eropah telah melakukannya minggu lalu. Pasaran nampaknya mengabaikan keputusan mesyuarat Bank Pusat Eropah, sementara potensi kenaikan kadar Rizab Persekutuan telah dimasukkan ke dalam harga dalam dua hari kebelakangan. Tambahan pula, tiada peristiwa atau laporan penting pada hari Khamis sama ada di Amerika Syarikat atau di Kesatuan Eropah. Konflik geopolitik di Iran menunjukkan tanda mereda, dan harga minyak menurun; keperluan untuk beralih kepada aset selamat berkurang. Jadi, mengapa dolar sedang meningkat? Pada pandangan kami, tiada jawapan yang secara keseluruhan. Dolar naik kerana pembuat pasaran membelinya. Ini mungkin satu perangkap — perangkap bagi pihak yang mengambil kedudukan jual pada pasangan EUR/USD.

Dari sudut teknikal, kejatuhan euro pada hari Rabu dan Khamis mencetuskan kesinambungan semula aliran menurun. Namun, mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) diadakan setiap enam minggu, dan pasaran terus mengabaikan sebahagian besar faktor makroekonomi. Oleh itu, kenaikan dolar pada hari Rabu adalah dapat difahami, tetapi kenaikan pada hari Khamis kurang berasas. Kami percaya dolar sedang memanfaatkan momentum pasaran sepenuhnya. Pada ketika ini, tiada penganalisis terkemuka menjangkakan pertumbuhan berterusan bagi mata wang Amerika Syarikat.

Pada carta masa 5 minit, tiada isyarat dagangan terbentuk pada hari Khamis walaupun turun naik harga tinggi. Semasa sesi dagangan Eropah, harga hampir menyentuh julat 1.1536–1.1542.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 9 Jun. Rajah pada carta masa mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam sentimen menaik, namun telah menurun dengan ketara disebabkan acara geopolitik. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, para pedagang menyingkirkan mata wang Eropah dan beralih kepada dolar Amerika Syarikat. Dasar pentadbiran Trump tidak berubah, tetapi dolar AS pada suatu tempoh bertindak sebagai mata wang rizab. Walau bagaimanapun, proses ini mungkin sudah berakhir.

Kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan euro, sedangkan terdapat faktor yang mencukupi untuk melemahkan dolar AS. Peperangan di Timur Tengah menjadikan dolar AS sementara waktu lebih menarik, tetapi apabila faktor ini mencapai tarikh luputnya, keadaan akan kembali normal. Perkara itu mungkin sudah pun berlaku. Dalam jangka panjang, EUR/USD boleh jatuh serendah AS$1.08 (garis arah aliran), namun arah aliran menaik masih relevan. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pasangan ini tidak menghampiri garis tersebut dengan ketara.

Susunan garis merah dan biru pada penunjuk menunjukkan keseimbangan antara sentimen kenaikan dan penurunan. Sepanjang minggu pelaporan lalu, jumlah kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial berkurang sebanyak 15,900 kontrak, manakala jumlah kedudukan jual meningkat sebanyak 19,000 kontrak. Justeru, kedudukan bersih jatuh sebanyak 34,900 kontrak sepanjang minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa sejam, aliran menaik telah terbatal, manakala kesinambungan aliran menurun masih dipersoalkan. Situasi di Timur Tengah kini mereda, bermakna dolar AS tidak lagi dapat bergantung kepada sokongan geopolitik. Rizab Persekutuan Amerika Syarikat telah memberi sokongan kukuh kepada mata wang AS pada hari Rabu; namun sukar menjelaskan mengapa berlaku penurunan berterusan pada hari Khamis. Pasaran terus membeli dolar AS tanpa alasan yang kukuh, mengabaikan faktor-faktor yang menyokong euro.

Bagi 19 Jun, kami menetapkan paras dagangan berikut: 1.1362, 1.1426, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, 1.1907–1.1922, serta garisan Senkou Span B (1.1578) dan garisan Kijun-sen (1.1550). Garis penunjuk Ichimoku boleh berubah kedudukannya sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira apabila menilai isyarat dagangan. Jangan lupa menetapkan pesanan henti rugi (SL) pada titik pulang modal sekiranya harga bergerak mengikut arah yang betul sebanyak 15 pip. Langkah ini akan melindungi anda daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Jumaat, tiada acara atau laporan penting dijadualkan di Kesatuan Eropah atau Amerika Syarikat. Selepas dua hari penurunan dalam pasangan EUR/USD (euro/dolar AS), mungkin sudah tiba masanya untuk penangguhan seketika, kecuali jika pasaran terus melakukan penjualan semata-mata kerana momentum jualan, yang juga tidak mustahil. Kami berpendapat tiada sebab kukuh yang menyokong pengukuhan dolar AS pada masa ini.

Cadangan Dagangan:

Hari ini, pedagang boleh membuka kedudukan jual dengan sasaran 1.1362 jika harga melepasi paras 1.1444. Kedudukan beli boleh dibuka dengan sasaran 1.1536-1.1542 jika pasangan ini membuat lantunan dari paras 1.1444.

Penjelasan untuk Rajah:

• Paras harga sokongan dan rintangan (garis merah tebal) menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B bagi penunjuk Ichimoku, yang dialihkan ke carta masa sejam daripada carta masa 4 jam, adalah garis yang kukuh.
• Paras ekstrem (garis merah nipis) mewakili paras terdahulu di mana harga pernah membuat lantunan. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning menandakan garis aliran, saluran aliran, dan apa-apa corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz posisi bersih bagi setiap kategori pedagang.