O par EUR/USD continuou sua queda ao longo da sexta-feira, mas a atividade dos traders foi praticamente nula nesse dia. Após a cotação se consolidar abaixo do nível de Fibonacci de 100,0% em 1,1577, a queda pode continuar em direção ao próximo nível corretivo de 127,2% em 1,1440. Uma consolidação acima de 1,1577 favoreceria o euro e a retomada da alta em direção ao nível corretivo de 76,4% em 1,1696.

A estrutura de ondas no gráfico horário assumiu uma forma bastante complexa. Todas as ondas recentes se formaram aproximadamente na mesma faixa de preço e apresentam tamanhos semelhantes. Assim, pode-se concluir que o mercado está lateralizado. Na minha avaliação, porém, não se trata exatamente de um range clássico, mas de movimentos erráticos resultantes de mudanças constantes nas condições geopolíticas. No momento, os traders não sabem o que esperar a seguir no Oriente Médio.

Na sexta-feira, o cenário de notícias deu aos vendedores a oportunidade de retomar a ofensiva, que havia perdido força nas últimas semanas. Atualmente, está claro que o pior cenário no Oriente Médio já foi precificado pelos traders, e novos fatores são necessários para sustentar a continuidade da queda. Na sexta-feira, esses fatores surgiram. O relatório de Nonfarm Payrolls mostrou a criação de quase 180.000 empregos, superando amplamente as previsões mais modestas. A taxa de desemprego caiu para 4,3%, enquanto os traders esperavam 4,4%.

Assim, o dólar americano tinha todas as condições para continuar se valorizando, mas, mais uma vez, os traders não consideraram os dados econômicos como um fator relevante. Vale lembrar que, nas últimas semanas, os dados econômicos raramente têm sido levados em conta — a maior parte da atenção permanece voltada para a geopolítica. A sexta-feira deixou claro que a situação no mercado cambial não mudou: os traders continuam focados exclusivamente na geopolítica.

Portanto, na ausência de uma nova escalada no Oriente Médio, o movimento lateral pode continuar ao longo desta semana.

No gráfico de 4 horas, o par subiu até o nível corretivo de 100,0% em 1,1474, recuou a partir dele e reverteu a favor do dólar americano. Assim, a queda pode continuar em direção a esse mesmo nível de Fibonacci em 1,1474. Anteriormente, o par havia fechado acima do canal de tendência descendente, o que melhora ligeiramente as perspectivas para os compradores em relação aos vendedores. No entanto, a geopolítica continua sendo o fator decisivo. Nenhuma divergência relevante é observada nos indicadores.

Relatório de Posições dos Traders (COT):

Durante a última semana do relatório, os traders profissionais abriram 143 posições compradas e 8.915 posições de vendas. Assim, em apenas sete semanas, a vantagem dos compradores foi praticamente eliminada. O número total de posições de compras mantidas por especuladores agora está em 200.000, enquanto as posições de vendas somam 199.000. Há dois meses, os compradores tinham mais que o dobro de vantagem entre os traders não comerciais.

De modo geral, no longo prazo, os grandes players continuam demonstrando interesse significativo pelo euro. É claro que diversos eventos globais — e não têm faltado nos últimos anos — influenciam o sentimento dos investidores. Em particular, a atenção do mercado está atualmente voltada para o Oriente Médio, onde o conflito continua a se intensificar e a se expandir geograficamente.

Portanto, no curto prazo, a taxa de câmbio entre euro e dólar dependerá não das políticas monetárias do Federal Reserve ou do Banco Central Europeu, nem dos dados econômicos, mas sim da guerra no Irã. E, por enquanto, o dólar está extraindo o máximo benefício dessa situação.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

• EUA – PMI de Serviços do ISM (14h00 UTC).

O calendário econômico de 6 de abril contém um evento bastante importante. O impacto dessas notícias no sentimento do mercado poderá ser sentido na segunda metade da segunda-feira, a menos que os operadores também ignorem este relatório.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

Foi possível vender o par após um fechamento abaixo do nível de 1,1577 no gráfico horário, com alvo em 1,1440. Essas posições ainda podem ser mantidas. Operações de compra se tornarão possíveis se o preço se consolidar acima de 1,1577, com alvo em 1,1696.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,1577 a 1,2082 no gráfico horário e de 1,1474 a 1,2082 no gráfico de 4 horas.