ตลาดการเงินกำลังสับสน: การเคลื่อนไหวเหนือความคาดหมายของทรัมพ์สร้างความโกลาหลต่อวาระการค้า
ตลาดหุ้นแสดงถึงพลวัตผสมในวันอังคารหลังจากที่โดนัลด์ ทรัมพ์เลื่อนการประกาศเก็บภาษีนำเข้าร้อยละ 50 ต่อสินค้าจากสหภาพยุโรปอย่างกะทันหัน การเคลื่อนไหวดังกล่าวเพิ่มความไม่แน่นอนในยุทธศาสตร์การค้าของอดีตประธานาธิบดีสหรัฐฯ และทำให้สภาพการลงทุนไม่มั่นคง
ขาขึ้นในช่วงเช้า: ฟิวเจอร์สพุ่งสูง
หลังวันหยุดสุดสัปดาห์ในสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร การซื้อขายในตลาดเอเชียเริ่มต้นด้วยแนวโน้มของฟิวเจอร์สที่พุ่งขึ้น: ดัชนี Wall Street และ FTSE ของอังกฤษแสดงการปรับตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ทั้ง Nasdaq และ S&P 500 เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.9 ในขณะที่ฟิวเจอร์ส FTSE แข็งตัวขึ้นร้อยละ 0.87 แรงผลักดันนี้เกิดจากการผันแปรตำแหน่งของทรัมพ์ ที่เลื่อนการเก็บภาษีไปจนถึงเดือนกรกฎาคม โดยกำหนดวันที่สำคัญใหม่คือ 9 กรกฎาคม
ยังไม่เป็นที่ยอมรับ: เอเชียและยุโรปยังคงสงบเสงี่ยม
แม้จะมีสัญญาณบวกจากฝั่งอเมริกาและสหราชอาณาจักร ความรู้สึกทั่วไปยังคงหลากหลาย: ดัชนี MSCI Asia-Pacific ex-Japan ลดลงร้อยละ 0.55 ฟิวเจอร์สของ EUROSTOXX 50 ของยุโรปก็ปรับลดลงเล็กน้อย ร้อยละ 0.15
ทุกสายตาจับจ้องที่ Nvidia
นักลงทุนกำลังเตรียมตัวสำหรับเหตุการณ์สำคัญประจำสัปดาห์: ในวันพุธ Nvidia ซึ่งเป็นบริษัทชั้นนำในด้านปัญญาประดิษฐ์จะเผยแพร่ผลประกอบการไตรมาสแรก รายได้ในไตรมาสแรกคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจถึงร้อยละ 66 ซึ่งอาจส่งผลต่อความรู้สึกของตลาด เนื่องจากบทบาทสำคัญของ Nvidia ในภาคเทคโนโลยี
เฟดและภาวะเงินเฟ้อ: วันศุกร์จะให้คำตอบ
นอกจากรายงานของบริษัทแล้ว ผู้มีส่วนร่วมในตลาดกำลังจับตาดูการกล่าวสุนทรพจน์ที่จะมาจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) สัปดาห์จะสิ้นสุดด้วยการเผยแพร่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อลดภาษีหลัก (core PCE) ซึ่งเป็นหนึ่งในมาตรฐานสำคัญในการประเมินภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งอาจให้ข้อบ่งชี้เกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอัตราดอกเบี้ย
การสูญเสียเล็กน้อยส่งสัญญาณความไม่แน่นอนที่ต่อเนื่อง
หุ้นเอเชียลดลงในวันอังคาร สะท้อนถึงความลังเลของนักลงทุนต่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจระดับโลก Nikkei ของญี่ปุ่นลดลงเล็กน้อยร้อยละ 0.1 ในขณะที่ Hang Seng ของฮ่องกงลดลงร้อยละ 0.18 ในขณะที่ดัชนี CSI300 ที่ติดตามความเคลื่อนไหวของบลูชิปของจีน ลดลงอย่างหนัก ร้อยละ 0.56
ผลตอบแทนพันธบัตรลดลงหลังจากการพุ่งขึ้นของสัปดาห์ที่แล้ว
ในญี่ปุ่น ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวลดลงเล็กน้อย ถอนตัวจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่เกิดจากการขายออกในตลาดพันธบัตรเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สิ่งนี้สะท้อนถึงเทรนด์ทั่วโลก เนื่องจากขาดดุลการเงินที่เพิ่มขึ้น—โดยเฉพาะในเศรษฐกิจที่พัฒนาเช่นสหรัฐฯ และญี่ปุ่น—ยังคงกระตุ้นความกังวลของนักลงทุน
ผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ มีเสถียรภาพแต่ความเสี่ยงยังคงมีอยู่
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ค่อนข้างเสถียรในวันอังคาร หมายเหตุพันธบัตรระยะ 2 ปีมีผลตอบแทนที่ 3.9787% ในขณะที่พันธบัตรอ้างอิงระยะ 10 ปียืนอยู่ที่ 4.4773% ผู้สังเกตการณ์ตลาดยังคงตื่นตัว เนื่องจากการคาดเดาเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตยังคงอยู่
ค่าเงินดอลลาร์ลดลง — การลดลงต่อเนื่องที่ยาวนานที่สุดในรอบหลายปี
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐประสบปัญหาในการหาสนับสนุน มุ่งสู่การลดลงต่อเนื่องห้าเดือนติดต่อกัน — การลดลงที่ยาวนานที่สุดตั้งแต่ปี 2017 ยูโรอยู่ใกล้จุดสูงสุดรายเดือนที่ $1.1379 ขณะที่เยนญี่ปุ่นคงที่ ที่ 142.84 ต่อดอลลาร์
ทองคำกลับมาโดดเด่นท่ามกลางความไม่แน่ใจในค่าเงิน
เนื่องจากความมั่นใจในดอลลาร์ลดลง นักลงทุนหันมาหาทางเลือกเช่นทองคำ แม้ว่าราคาจะลดลงเล็กน้อยร้อยละ 0.3 แต่ทองคำยังคงใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล โดยการซื้อขายล่าสุดอยู่ที่ $3331.79 ต่อออนซ์
ราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากตลาดจับตามองการประชุม OPEC+
ราคาน้ำมันลดลงในวันอังคาร โดยมีผู้ค้าจับตามองการประชุมสุดยอดของ OPEC+ ที่กำลังจะเกิดขึ้น ท่ามกลางการคาดเดาว่ากลุ่มอาจเลือกที่จะเพิ่มระดับการผลิตอีกครั้ง ความเป็นไปได้ของการเพิ่มอุปทานเริ่มส่งผลต่อแนวโน้มราคาล่าสุด
ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงร้อยละ 0.22 ไปอยู่ที่ $64.60 ต่อบาร์เรล ขณะที่เกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ WTI ลดลงร้อยละ 0.33 ไปอยู่ที่ $61.33
ตลาดสหราชอาณาจักรเตรียมพร้อมสำหรับการกลับมาที่น่าตื่นเต้น
หลังวันหยุดยาวสุดสัปดาห์ ตลาดอังกฤษกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการกลับมาที่เต็มไปด้วยพลัง ปัจจัยที่กระตุ้นความตื่นเต้นคือการตัดสินใจที่ไม่คาดคิดของโดนัลด์ ทรัมพ์ที่จะยกเลิกการประกาศเก็บภาษีนำเข้า 50% ต่อสินค้านำเข้าของสหภาพยุโรป — การเคลื่อนไหวที่จุดประกายการเพิ่มขึ้นของฟิวเจอร์สในชั่วโมงการซื้อขายของเอเชีย
ฟิวเจอร์ส FTSE กระโดดขึ้น และตลาดสหรัฐฯ ชี้ไปสู่การเปิดตลาดที่แข็งแกร่งหลังจากปิดตลาดในเซสชั่นก่อนเนื่องจากวันหยุดประจำชาติ
ความผันผวนทำลายความมั่นใจ
การหักเลี้ยวล่าสุดในนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ย้ำถึงความไม่แน่นอนที่ยังคงคุกคามนักลงทุนทั่วโลก การเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันแต่ละครั้งได้กัดเซาะความเชื่อมั่นและตอกย้ำภาพลักษณ์ของความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับภาวะผู้นำทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ
การลดลงต่อเนื่องที่ไม่มีวี่แววว่าจะหยุด
วันอังคารไม่ได้นำความโล่งใจมาสู่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งใกล้จุดต่ำสุดในรอบเดือนแล้ว สกุลเงินสีเขียวเตรียมพร้อมสำหรับการลดลงต่อเนื่องห้าเดือนติดต่อกัน — การลดลงที่นานที่สุดตั้งแต่ปี 2017 — แม้จะมีการเลื่อนการขู่เก็บภาษีจากวอชิงตันในขณะนี้
ตลาดเปลี่ยนความสนใจไปยังตัวกระตุ้นของกลางสัปดาห์
เมื่อวันอังคารไม่มีการออกข้อมูลสำคัญ ผู้ลงทุนหันไปให้ความสนใจกับสิ่งที่อยู่ข้างหน้า หัวใจหลักคือการรายงานผลประกอบการของ Nvidia ในวันพุธ ซึ่งคาดว่าจะมีรายได้โตถึงร้อยละ 65.9 สำหรับไตรมาสแรก
กลยุทธ์ของ Nvidia ต่อจีนที่อยู่ภายใต้การพิจารณา
นักเทรดจะจับตามองไม่เพียงแค่ตัวเลขรายได้ แต่ยังรวมไปถึงว่าบริษัท Nvidia จะรับมือกับข้อจำกัดในการส่งออกของสหรัฐฯ อย่างไร แหล่งข่าวระบุว่าบริษัทกำลังเตรียมเปิดตัวชิป AI ใหม่ที่พัฒนาขึ้นเพื่อจีน — ซึ่งมีราคาต่ำกว่ารุ่น H20 ที่ถูกจำกัด — ด้วยการผลิตเต็มรูปแบบที่มีกำหนดการในเดือนมิถุนายน
คำพูดจากเฟดและข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังมาถึง
นอกเหนือจากผลประกอบการของบริษัท ตลาดกำลังฟังหาข้อมูลใหม่จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะพูดตลอดสัปดาห์ ในวันศุกร์ดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคขั้นพื้นฐาน (PCE) ซึ่งเป็นเกณฑ์วัดเงินเฟ้อที่สำคัญ อาจจะส่งผลต่อการคาดการณ์เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวดอกเบี้ยในอนาคต
ผู้กำหนดนโยบายการเงินระดับกลางรวมตัวกันที่โตเกียว
ในขณะเดียวกัน ที่โตเกียว ผู้กำหนดนโยบายการเงินทั่วโลกได้รวมตัวกันสำหรับการประชุมสองวันที่จัดโดยธนาคารกลางญี่ปุ่นร่วมกับศูนย์วิเคราะห์ในเครือ การสนทนานี้มุ่งเน้นไปที่สองปัญหาหลักที่อยู่ต่อเนื่อง: การเติบโตทางเศรษฐกิจที่เชื่องช้าและเงินเฟ้อที่สูงเหนี่ยวแน่น ผู้นำธนาคารกลางรวมถึง Fed กำลังพิจารณาถึงการหาจุดสมดุลระหว่างการสนับสนุนการฟื้นตัวและการควบคุมราคา
